تمويل الصكوك

س: ما هو برنامج تمويل الصكوك؟

ج: يقدم لك مصرف أبوظبي الإسلامي التمويل بغرض الاستثمار في الصكوك. وسوف تتمكن من التقدم بطلب للحصول على التمويل مقابل مبلغ الاستثمار الأولي مع احتفاظ المصرف بالصكوك كضمان مقابل مبلغ التمويل، وسيكون توزيع الربح المتوقع المتحصل عليه من الصكوك هو مصدر سداد المبلغ الممول.

س: ما الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار للاكتتاب في تمويل الصكوك؟

ج: 100,000 دولار

س: عمري 17 عامًا، فهل يمكنني الاستثمار في برنامج تمويل الصكوك؟

ج: لا، الحد الأدنى لسن المستثمر 21 عامًا.

س: هل توجد أي رسوم عند استرداد المبلغ الاستثماري؟

ج: لا يتم تطبيق أي رسوم على الاسترداد.

س: هل استثماري مضمون ورأس مال محمي؟

ج: لا

س: ما هو حدث طلب الهامش؟

ج: يحدث طلب الهامش عندما تنخفض قيمة استثمار الصكوك المموّلة إلى ما دون حد معين، مما يتطلب من المستثمر إيداع أموال أو أوراق مالية إضافية للحفاظ على مستوى الهامش المطلوب.

س: ماذا يحدث إذا تلقيت طلب هامش؟

ج: عند تلقي طلب هامش، يجب عليك إيداع أموال أو أوراق مالية إضافية على الفور لتلبية متطلبات الهامش. وقد يؤدي عدم القيام بذلك إلى تصفية الصكوك الممولّة لتغطية العجز.

س: ما هو حدث التصفية؟

ج: تتضمن التصفية بيع حيازات الصكوك المموّلة لتلبية متطلبات الهامش أو تغطية الخسائر. قد يحدث هذا إذا فشل المستثمر في تلبية طلب الهامش أو إذا استمرت قيمة الاستثمار في الانخفاض.

س: كيف يمكنني تجنب طلب الهامش أو التصفية؟

ج: لتجنب طلب الهامش أو التصفية، راقب عن كثب استثمارك في الصكوك الممولة مع مدير إدارة الأصول في المصرف واحتفظ بأموال كافية في حسابك لتغطية الخسائر المحتملة.

س: ما المخاطر المرتبطة بطلبات الهامش والتصفية؟

ج: تشمل المخاطر الخسائر المالية الكبيرة، والتصفية القسرية لاستثمارك بأسعار غير مواتية، وإمكانية خسارة أكثر من استثمارك الأولي بسبب التمويل .

س: ما المخاطر المرتبطة بالاستثمار في برنامج تمويل الصكوك؟

ج: تشمل المخاطر:

مخاطر السوق المرتفعة: تعمل تمويلات الصكوك على تضخيم المكاسب والخسائر المحتملة. وقد يكون لتقلبات السوق تأثير أكبر على الاستثمارات الممولة مقارنة بالاستثمارات غير المقترنة بالتمويل .

مخاطر الائتمان: تحمل الصكوك الممولة مخاطر الائتمان لكل من جهة إصدار الصكوك ومقدم التمويل. وأي تدهور في الجدارة الائتمانية لأي من الطرفين قد يؤثر سلبًا على الاستثمار.

مخاطر السيولة: قد يكون من الصعب تصفية الاستثمارات الممولة ، وخاصة خلال ظروف السوق المعاكسة. وقد يؤدي هذا إلى صعوبات في بيع الصكوك بسعر أو في وقت مناسب.

طلبات الهامش: إذا انخفضت قيمة الصكوك ذات الممولة إلى ما دون مستوى معين، فسوف يحتاج المتعامل إلى تقديم ضمانات إضافية في شكل نقد أو صكوك إضافية مقبولة لدى المصرف.

أحداث التصفية: في حالة حدوث انخفاض كبير في قيمة الصكوك أو عدم القدرة على تلبية متطلبات الهامش، فقد تحدث تصفية قسرية. وقد يؤدي هذا إلى بيع الصكوك بخسارة، مما قد يؤدي إلى تآكل رأس المال المستثمر والعوائد المتوقعة.